燕赤霞(古天乐饰)年轻时爱上了小倩(刘亦菲饰),但出于猎妖师的责任,他只能忍痛割bbb。他没有杀小倩,而是使之失忆。他和夏雪风雷(樊少皇饰)联手对付黑山老妖(惠英红饰),后者牺牲了左臂封住了老妖。某日,宁采臣(余少群饰)被派到黑山村来帮村民寻找水源。村长(徐锦江饰)等人明知山上有妖,却没有对他道出实情。在村民铁牙(李菁饰)的陪同下,宁采臣带着一群死囚上山找水。当他们来到兰若寺,竟然发现了水源。而他也第一次遇到了小倩。两人一见钟情。此事被黑山老妖得知,严刑拷问。燕赤霞屡次劝阻宁采臣不要陷入人妖之恋,奈何后者与小倩情深意重,明知是妖,却屡屡犯险,毫无退意。燕赤霞感到纠结,而此时黑山老妖已经开始了她的复仇……